RWAs verdes transforman los activos climáticos en tecnología rentable

Opinión de: Nicholas Krapels, jefe de investigación y desarrollo en Mantra

El futuro de la sostenibilidad y los activos climáticos está cada vez más en el centro de atención a medida que la tecnología avanza y la necesidad de acciones concretas se vuelve imperativa. La tokenización de activos del mundo real (RWAs) verdes se perfila como una solución innovadora que podría transformar este sector. Pero, ¿qué implica realmente este cambio?

Para 2035, se espera que el mercado de activos del mundo real alcance más de 60 billones de dólares, con los RWAs verdes bien posicionados para convertirse en un subsector significativo en este movimiento on-chain global. Actualmente, los activos verdes tokenizados representan menos del 1% del total de activos climáticos, así como un porcentaje similar de los RWAs, que son predominantemente bonos del tesoro tokenizados. Sin embargo, se vislumbra un crecimiento explosivo en este sector, lo que sugiere que el mercado de RWAs verdes ofrece una oportunidad de crecimiento sin precedentes.

Las plataformas emergentes para tokenizar créditos verdes

La llegada de marcos regulatorios más estrictos en la Unión Europea está destinada a impulsar el comercio global de carbono de manera exponencial. Aunque persisten cuellos de botella en la oferta y problemas de verificación, la creciente aceptación de prácticas de tokenización puede abrir la puerta a inversiones innovadoras en la sostenibilidad, especialmente en mercados emergentes.

Un excelente ejemplo de esto es Dimitra, que utiliza la blockchain y la inteligencia artificial para apoyar a pequeños agricultores en la mejora de su productividad y la creación de sistemas agrícolas más resilientes. Este enfoque se centra en la producción de cacao en la Amazonía brasileña y en proyectos de créditos de carbono en México, lo que permite la inversión directa en pequeñas explotaciones agrícolas, ofreciendo retornos estimados entre el 10% y el 30% anual.

Otro actor notable es Liquidstar, que se dedica a desarrollar estaciones de carga que no solo proporcionan energía a vehículos eléctricos, sino que también generan agua potable de la atmósfera y ofrecen conectividad a Internet. Estas iniciativas son cruciales para comunidades que no tienen acceso a energía convencional, facilitando la transición hacia ecosistemas sostenibles.

En la próxima década, la claridad regulatoria en el ámbito digital proporcionará a la sociedad global una oportunidad única para reconciliar los objetivos de sostenibilidad y rentabilidad, que tradicionalmente han estado en conflicto. Los activos verdes, que antes eran vistos como un riesgo por los inversores, están comenzando a mostrar su potencial como una categoría de activos rentables.

Gracias a las eficiencias que ofrece la tecnología blockchain, estos activos pueden transformar lo que antes se consideraba indeseable en una nueva clase de inversiones atractivas y sostenibles.

El RWA verde como un mercado de un billón de dólares

El concepto de créditos de carbono se originó en el Protocolo de Kioto a finales de la década de 1990, incentivando la reducción de emisiones de gases de efecto invernadero mediante proyectos como la reforestación, la energía renovable y la captura de metano. Cada crédito representa una tonelada de CO₂ que ha sido reducida, evitada o eliminada. Inicialmente, los sistemas de cumplimiento como el Sistema de Comercio de Emisiones de la UE impulsaron este mercado.

En los últimos años, el Mercado Voluntario de Carbono (VCM) ha comenzado a ganar tracción, alcanzando un valor de 1,7 mil millones de dólares y proyectándose para crecer un 25% anualmente en la próxima década. Se estima que el mercado de eliminación de dióxido de carbono (CDR) alcanzará los 1,2 billones de dólares para 2050. Según S&P Global, los "bonos sostenibles" ya representan el 11% del mercado global de bonos, y se anticipa que los activos verdes, como los certificados de energía renovable (RECs), crecerán de manera significativa.

• Créditos de carbono: incentivan proyectos que reducen emisiones.
• Bonos sostenibles: una creciente categoría dentro del mercado de bonos.
• Mercado Voluntario de Carbono: un sector en expansión.
• Certificados de energía renovable: expandiendo la economía verde.
• Tokenización: una nueva forma de inversión en el sector climático.

Iniciativas como CarbonHood, que busca tokenizar 70 mil millones de dólares en créditos de carbono, demuestran que la adopción está en sus primeras etapas, representando solo el 3,5% de un portafolio de activos mucho mayor de 2 billones de dólares.

La urgencia del momento actual

El contexto actual es crítico. Aunque la narrativa ESG ha sido criticada por su rendimiento inferior en comparación con otros activos, la necesidad de abordar el cambio climático es más urgente que nunca. A partir de 2028, se implementarán regulaciones climáticas más estrictas bajo el Acuerdo de París, lo que podría incrementar notablemente la demanda de créditos de carbono y activos de energía verde.

Uno de los principales impulsores de esta tendencia será el Artículo 6 del Acuerdo de París, que establece un mercado global para el comercio de créditos de carbono. Con compromisos nacionales que se endurecerán a lo largo del tiempo, países como China e India están apelando a los créditos de carbono para cumplir con sus objetivos de sostenibilidad.

Por ejemplo, el Plan de Objetivos Climáticos de la UE para 2030 busca reducir las emisiones en un 55% respecto a los niveles de 1990, lo que aumentará la demanda de activos de energía verde. Sin embargo, para cumplir con el objetivo de limitar el calentamiento global a 1,5°C, las emisiones deben disminuir un 7,6% anualmente entre 2020 y 2030.

• Aumento en las inversiones verdes necesarias.
• Regulaciones como el Mecanismo de Ajuste Fronterizo de Carbono de la UE.
• Impulso en el mercado de bonos climáticos.
• Inversiones en activos climáticos básicos como bonos y fondos temáticos.
• Desarrollo de infraestructura para mejorar la verificación de emisiones.

Oriente Medio como potencia de RWAs verdes

La región de Oriente Medio se encuentra en una posición favorable para convertirse en un líder en el ámbito de los RWAs verdes. Los paquetes de políticas en torno a vehículos eléctricos (EV), parques solares y registros de blockchain respaldados por el gobierno están acelerando la adopción de estas tecnologías.

Los Emiratos Árabes Unidos y Arabia Saudita han implementado políticas que fomentan el uso de vehículos eléctricos, con el objetivo de que el 50% de los automóviles sean eléctricos para 2050. Proyectos como el Parque Solar Mohammed bin Rashid Al Maktoum en Dubái, que ya tiene una capacidad de 3,86 gigavatios, están impulsando la demanda de activos verdes.

Además, el Ministerio de Cambio Climático y Medio Ambiente de los EAU está trabajando en un registro nacional de créditos de carbono basado en blockchain para aumentar la transparencia. Estas iniciativas están apoyadas por centros como el DMCC Crypto Centre de Dubái y el Abu Dhabi Global Market, que fomentan la innovación en la tokenización de activos ambientales.

El impacto de estas políticas es significativo y se traducirá en un sólido impulso hacia la sostenibilidad.

El estado actual de la tokenización

A pesar del potencial que ofrece la blockchain, la adopción de esta tecnología en el ámbito de los activos verdes aún se encuentra en una fase temprana. La Comisión Económica y Social de las Naciones Unidas para Asia Occidental ha destacado el interés en utilizar tecnología blockchain para escalar la energía sostenible, pero la realidad es que son pocos los proyectos que la implementan debido a la ambigüedad regulatoria y a barreras técnicas.

Las proyecciones indican que el mercado de activos verdes necesitaría crecer de 2,1 billones de dólares en 2024 a 5,6 billones de dólares anualmente de 2025 a 2030 para cumplir con los requisitos de cero neto global. Este crecimiento será impulsado por mecanismos como el Artículo 6.4 y la demanda de propiedad transparente de activos como créditos de carbono.

• Necesidad de resolver la fragmentación regulatoria.
• Educación del consumidor sobre productos on-chain.
• Optimización de la verificación y la liquidez mediante blockchain.
• Colaboración entre el sector público y privado para desbloquear el potencial de mercado.

El camino hacia la tokenización de activos verdes es prometedor, pero depende de la alineación política y de la cooperación del sector privado para realizar su potencial de varios billones de dólares.

Opinión de: Nicholas Krapels, jefe de investigación y desarrollo en Mantra.

Este artículo es solo para fines de información general y no debe tomarse como asesoramiento legal o de inversión. Las opiniones expresadas son del autor y no reflejan necesariamente las de Cointelegraph.

Si quieres conocer otros artículos parecidos a RWAs verdes transforman los activos climáticos en tecnología rentable puedes visitar la categoría Proyectos.